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Chery混改落锤:德班五道口小车花销成最大法人代表 出资赶上底价1亿

此前,奇瑞控股集团第一大股东为芜湖市建设投资有限公司,在增资扩股完成后,芜湖建投持股比例将从此前的40.1084%下降至27.68%,低于新投资者持股比例。

青岛五道口或将以新投资者身份参与奇瑞增资扩股项目,早在11月中旬就有传闻。彼时,奇瑞汽车内部人士表示,增资扩股项目已经征集到两个意向投资者。有消息表示,这两个投资者分别指向青岛五道口及腾兴长三角股权投资合伙企业,且两者均向奇瑞交付了50亿元的诚意金。

成功参与奇瑞混改并不容易。一方面,奇瑞要价不低,另一方面,奇瑞作为国资背景的企业,能够给予新股东的权限尚不明晰。这也是上一轮混改不了了之的原因之一。去年9月,奇瑞曾在产权交易所发布类似的公告,但并未成功引入新股东。

周建民表示,之所以参与奇瑞增资扩股,是仍然看好中国汽车行业长足的增长空间,特别是在新能源汽车和国际化方面的机会。奇瑞在技术研发、全球分工方面具有很好的竞争优势,在新能源、智能网联、正向体系建设等方面有很好的积淀,相信此次改制将进一步激发奇瑞的潜力,使投资人获得良好的投资回报,实现更好的社会效益。

最新出炉的销量数据显示,奇瑞今年在终端保持了较好的上升态势。数据显示,2019年1-10月,奇瑞控股集团累计销售汽车57.7万辆,其中奇瑞品牌累计销量同比增长6.7%。

新股东进入后,尽管将成为单体第一大股东,但不会享有实际控制权。以奇瑞控股为例,混改后新股东持股30.99%,原来的大股东芜湖建投、瑞创投资分别持股27.68%、25.55%,两者的实际控制人分别为芜湖国资委和奇瑞董事长尹同跃,即便引入了新股东,也不会改变原来的格局。

增资扩股交易全部完成后,青岛五道口在奇瑞控股的持股比例将达到51%,在奇瑞汽车的直接持股比例为18.5185%,加上通过奇瑞控股间接持有的32.4815%,总比例也达到51%,奇瑞控股和奇瑞股份将发生改制。青岛五道口将成为“新奇瑞人”。

从财务指标看,奇瑞控股上半年净利润为-1.55亿元,资产总额为904.17亿元,负债总额达到685亿元;奇瑞股份的净利润为-13.7亿元,资产总额为830.8亿元,负债总额达到622.9亿元。在汽车行业进入新产业时代竞争的当下,需要大额投资,负债和对未来的投资都需要对奇瑞有更多元的资金来源。

自宣布重启混改以来,谁将入主奇瑞一直颇受关注。有媒体报道称,有两家以上的意向投资者报名,并向奇瑞缴纳了50亿元的“诚意金”,其中便包括青岛五道口,以及另一家新成立的投资公司腾兴长三角(海宁)股权投资合伙企业(有限合伙)。

奇瑞控股、奇瑞汽车董事长尹同跃表示,奇瑞增资扩股项目的成功,是奇瑞打造国际一流品牌道路上的一个里程碑。奇瑞用22年时间,从最初的“小草房”白手起家,成长为一个深度参与全球价值链的中国品牌。面对新一轮技术革命和日趋激烈的行业竞争,不进则退,慢进也是退,奇瑞必须以更加深入、更加彻底的创新求变精神,引入战略资本,激活体制机制,为下一轮竞争抢占新赛道。

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“新股东在奇瑞内部的话语权,一方面看股权占比,另一方面还要看新股东自身的实力,甚至他的主营业务是不是在汽车产业链上。”资深汽车行业分析师曹鹤曾对21世纪经济报道记者分析。

如今来看,青岛五道口成为最终摘牌方。

值得指出的是,奇瑞增资扩股是安徽省国资改革的重头戏,此前奇瑞混改被误解为卖身求生。但从近两年的国资改革来看,奇瑞混改模式和长安新能源汽车公司,以及一汽整体上市等模式组成了这一轮汽车国资改革的多重模式,开辟了国企改革的另一个道路。

公告显示,青岛五道口向奇瑞控股投资75.8637亿元,持股比例为30.99%;向奇瑞股份投资68.6321亿元,持股比例为18.5185%。新股东方持股比例与此前公告要求一致,但在具体金额上有一定上浮,此前奇瑞控股和奇瑞股份的股权转让底价分别是75.3387亿元、68.1572亿元,实际成交价格分别上浮5250万元、4749万元,合计约1亿元。